淺談退休安排

農曆年前有位頂客族來向會計師詢問遺產申報的問題，個案雖剛從父親那邊繼承一棟房產，本身也有穩定的工作，但由於膝下無子女，擔心年老後沒有人照顧，所以想了解可以用什麼樣的方式來保障自己的晚年生活。

老年生活要過得好，「錢」一定是首先要考量的因素，所以退休金是否能夠支持老年的生活絕對至關重要。退休金是社會安全福利的一環，而我國退休金是採取三層式架構，分別是：

1. 社會保險年金給付，ex:國民保險、勞保老年給付
2. 職業退休金，ex:勞工退休金
3. 個人理財

其中A與B是法定的社會福利，我們大多數人如果有參與各項政府保險，理論上都可以領得到，然而考量到物價及消費習慣，A+B充其量只能滿足一個人退休後的基本生活要求，如果要有更優質的生活來享受退休生活，還是必須要靠最上一層也就是個人理財資金，而這個部分主要是來自個人平時的儲蓄、保險及投資收益。對大多數年輕人來說，在不考慮房貸的情況下，現有的薪資水準或許就足以支應日常開銷，年底還可以利用年終獎金來一個國外旅遊，但我們都知道由奢入儉難，當人退休後，失去一筆穩定的現金流後，是否還有辦法維持退休前的生活水準。在理財規劃上有所謂的「所得替代率」，計算方式為：退休後每月退休金在職每月薪資，舉例來說，如果退休前的月薪是10萬元，退休後的月退休金是7萬元，則所得替代率就是70％，如果本身是個月光族，那退休後除非降低生活品質要求，否則就會出現入不敷出的情況，要避免這種情況，在尚有自主經濟能力的時候就必須要盡可能創造未來的「被動收入」，像是股息及利息等，用以填補退休後短缺的部分，然而絕大多數的被動收入都是來自於有一定規模的本金，因此平常的儲蓄仍是不可或缺。

當生活經費無虞之後，接著就要開始思考如何使用這些錢，人如果健康要怎麼使用這些錢自然沒有問題，偏偏人退休之後往往隨著年紀的增長伴隨而來身體器官的老化，如果是頂客族，身旁又沒有值得信賴的人，那晚年的照護就會變得很棘手，曾經在實務上有見過年老的父親因晚年健康出現問題，不得不仰賴子女照顧其生活，但因現在的照護費用都是從未來的遺產中支出，子女為了日後能多分一點錢，所以對於醫療費用相當吝嗇，這位老先生辛苦了大半輩子，存了一大筆錢，但這些錢最終竟然沒辦法照顧自己的晚年，實在讓人相當感嘆！「安養信託」就是為了解決這樣的問題。

多數的安養信託是由金融機構來擔任受託人，委託人將自有財產交付信託，由委託人管理這些財產，每個月從信託財產中支付固定的生活費給受益人（可能是委託人自己），用於醫療照護等之除，部分的安養信託基於永續經營的原則，也會授權委託人做一些低風險的投資，當信託期滿後再將剩餘資產交付給指定的受益人，通常安養信託亦會與保險給付、以房養老貸款等產品進行結合。

華人社會特別喜歡房產，主要是因為以長期趨勢來看，房產特別是土地的保值性遠高於一般資產，然而雖然不動產是很好的投資標的，但他的缺點是變現性較差，因此對於有固定現金需求的退休人士來說，要如何活化這些無法自己生利息的不動產就變得非常重要。誠如前面所說，如果不動產放著不賣，除非出租否則不會有任何現金流產生，但如果這棟房又是自己唯一的住所該怎麼辦，近年來有銀行參考國外的做法，開辦所謂的「以房養老」貸款，這種貸款是由房屋所有權人將房產抵押給銀行，然後由銀行按月支付一筆現金給貸款人用於日常生活所需，一直支付到貸款結束，而每月銀行所支付的現金就是貸款人所貸的款項，當貸款期間結束或貸款人離世，所累積的欠款需一次清償，或是由銀行拍賣該不動產。

以房養老在國外相當流行，但在台灣目前實務上接受度並不高，主要是因為這類的貸款有幾個缺點：

1. 利率變動-以房養老的貸款成數在一開始就確定，貸款人只需每月支付利息而不用償還本金，銀行的利息從每月貸給借款人的款項中扣除，因此當利率走揚時，借款人每月所領到的錢會變少，因此這類的貸款只算穩定但不是固定。
2. 貸款逐年增加-與一般房貸不同，以房養老並不償還本金，所以借款餘額是逐年增加，這也代表隨著借款餘額越多，利息支出也會越來越多，每月領到的錢就會越來越少。
3. 生存年限-若貸款期間結束，借款人仍在時將面臨需一次清償所有借款，若無法償還，房屋將交由銀行進行拍賣。

台灣已經正式進入超高齡社會，近日甚至有美國的科學家認為未來人類的平均壽命將超過90歲，若以目前的勞保退休年齡65歲來看，退休後還有將近25年的平均餘命，要如何確保退休後的生活仍有一定品質，及早開始進行退休規劃是有其要的！