美國退休金規劃策略-Mega Backdoor

上次有跟讀者介紹高所得族群可透過backdoor的方式繞過稅法對於Roth IRA的提撥限制，今天要再來介紹另一種高所得族群常用於放大Roth退休金提撥的方式，稱為「Mega Backdoor」。由於Roth退休金享有投資增值免稅的優惠，所以對於長期持有具有資產增值效果的投資人來說特別具有吸引力，但稅法對於Roth每年的提撥數額訂有上限，如果本身有參加公司設立的401(K)計畫，就有機會透過Mega Backdoor的方式來額外增加Roth的提撥數。

401(K)是美國公司提供給員工的一種退休儲蓄計畫，享有部分的稅務優惠，由於是規範在稅法section 401(K)，所以人們習慣上會把具有符合稅法優惠的公司退休儲蓄計劃稱為「401(K)」。與個人退休金計畫(IRA)相同，401(K)依課稅效果同樣可大致分成traditional (pre-tax)與Roth兩種，稅法規定員工2026年可提撥至401(K)的最高金額分別是USD 24,500（未滿50歲）與USD 32,500（50歲以上），然而如果提撥數已經超過這個限額之後，員工仍可以繼續提撥，但此時的提撥金額就不能夠作為當年度的所得扣除額，也就是說必須是以稅後(after-tax)金額來進行提撥，除此之外，有些公司的退休金計畫會有matching的機制，也就是員工提撥多少，公司也等比例提撥多少，而這些由員工自己及公司額外的提撥數加上原本就已經在限額內的提撥數一年最高的提撥數分別為USD 72,000（未滿50歲）與USD 80,000（50歲以上），而Mega Backdoor就是要把這些額外多出來的提撥數額轉入Roth當中。

換言之要運用Mega Backdoor必須符合以下幾個條件：

• 員工本身擁有401(K)計畫
• 該401(k)計畫允許稅後(after-tax)供款
• 該401(k)計畫允許轉換至Roth計畫

具體的操作方式如下：

1. 將資金以稅後(after-tax)的方式存入401(K)中
2. 隨後將該筆稅後供款的金額自401(K)轉入Roth 401(K)或其他Roth IRA

與Backdoor Roth IRA一樣，轉換的過程中可能會產生額外的稅負，這是因為稅後(after-tax)供款的401(K)並不享有資產增值免稅的優惠，但由於本身所存入的本金已經課過稅了，所以未來領出來的時候只需要針對增值的部分繳稅（其實就跟一般的投資一樣）。由於資產增值的部分是應稅，因此在實務規劃上，為了盡可能降低轉換時的稅務成本，通常會盡可能縮短資金停留的期間，也就是提撥金額一進入401(K)後就馬上做轉換到Roth當中，盡可能減少在 401(k) 裡累積收益，這樣轉換時幾乎只有本金，就不會產生資本利得的問題。

在進行Mega Backdoor的年度，只要有資金從after-tax的401(K)轉出，納稅義務人就會收到1099-R表單，報稅的時候要區分屬於本金及增值的部分，因為只有增值的部分需要繳稅。除此之外如果想要頻繁執行Mega Backdoor來創造更多免稅增值，務必詳細確認以下幾件事：

• 本身的401(K)是允許稅後(after-tax)供款及轉換：如果計劃本身沒有這些功能，可能會觸發額外的罰鍰。
• 留意雇主Matching的數額：由於雇主Matching與員工稅後(after-tax)供款都會同時佔用到退休金提撥的年度最高限額，因此如果Mega Backdoor做得太多，就有可能會佔用到雇主Matching的部分，平白損失自己的福利。
• 注意轉換頻率：執行Mega Backdoor要把握一個原則就是盡可能不要產生after-tax 401(K)的資產增值，有些人會每個月固定提撥進來，但一年才轉換一次，這就很有可能會額外產生資本增值，所以最好的方式就是頻繁或定期地執行轉換動作（有些基金公司甚至可以設定成自動轉換）。

Roth計劃享有免稅增值的巨大節稅效果，如果長期使用，將大幅提高資產標的投資報酬率，但由於高所得族群每年能直接存入Roth的金額會受到限制，因此學會善用Mega Backdoor對退休理財相當重要。